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Comment le franc suisse peut évoluer face au dollar?

L'USD/CHF est la paire de devises qui oppose le dollar américain au franc suisse. Elle donne donc la valeur d’un dollar US exprimée en francs suisses.

Dans cet article, nous allons étudier l’évolution du franc suisse par rapport au dollar, avec des prévisions sur USD/CHF. Nous allons également voir comment bénéficier des fluctuations du franc suisse en bourse, et quels sont les éléments à connaître pour réaliser ses propres prévisions sur le CHF.

Comment le CHF pourrait-il évoluer d’ici la fin de l’année?

Les prévisions USD/CHF relatives au rapport entre le dollar et le franc suisse continuent d'être dominées par la demande mondiale de dollars américains et d'autres monnaies refuges à la suite de l'épidémie de coronavirus et de l'incertitude persistante concernant le commerce mondial.

La paire suit une tendance baissière depuis le début de l’année 2020, les investisseurs ayant favorisé le franc suisse en tant que valeur refuge alors que le dollar US semblait parfois perdre ce statut au cours de la crise du coronavirus.

Toutefois, après avoir atteint le 9 mars dernier son plus bas niveau depuis juillet 2015 sous les 0.9200, la paire USD/CHF est rapidement remontée au-delà de ses niveaux pré-pandémiques, marquant un sommet vers 0.9900 le 23 mars.

Cette rapide remontée a essentiellement eu lieu lors de la ruée des investisseurs vers le dollar, l’actif le plus liquide du monde, alors que des tensions de liquidités étaient observées sur les marchés financiers mondiaux.

Mais l’intervention de la banque centrale américaine, la Fed, a soulagé ces tensions, et le franc suisse a progressivement regagné du terrain face au dollar.

USD/CHF est ainsi aujourd’hui de retour juste sous le seuil de 0.9500.

Admiral Markets MetaTrader 5 Edition Suprême, USDCHF, graphique journalier (entre 22 octobre 2020 et 26 juin 2020), réalisé le 26 juin 2020.

Après une période d’optimisme, l'incertitude économique se poursuit en raison de l'épidémie de coronavirus, avec un nombre de cas qui repart sévèrement à la hausse aux Etats-Unis depuis mi-juin, ce qui stimule la demande de refuge sur les marchés financiers.

Et dans la mesure où la deuxième vague de coronavirus concerne pour l’instant surtout les Etats-Unis, les investisseurs préfèrent le CHF lorsqu’ils sont à la recherche de valeurs refuges, ce qui fait reculer USD/CHF.

Ainsi, on peut estimer que si les chiffres de contamination continuent à augmenter, et qu’une deuxième vague de contamination se confirme dans plusieurs régions du monde, ou même seulement aux Etats-Unis, avec des difficultés économiques et des suppressions d’emplois en grandes nombres, la paire USD/CHF pourrait revisiter les creux de mars d’ici la fin de l’année.

Comme lors de la première moitié du mois de mars, une crise de liquidités grave sur les marchés financiers pourrait au contraire faire monter le dollar par rapport au franc suisse. Toutefois, un tel scénario semble très peu probable alors que les banques centrales maintenant averties, notamment la Fed, veillent à éviter une telle situation.

Analyse USD/CHF

Enfin, du point de vue de l’analyse technique, on notera que le graphique journalier met en lumière un niveau de soutien immédiat vers 0.9400. Une baisse de USD/CHF en dessous devrait renforcer les prévisions baissières pour les prochains mois.

A l’inverse, un franchissement au-delà de la résistance graphique majeure de 0.9500 mettrait en ligne de mire le seuil de 0.9600, avant la moyenne mobile 100 jours (en rouge) actuellement à 0.9645, puis la moyenne mobile 200 jours (en bleu) à 0.9745.

On peut également repérer sur le même graphique journalier une ligne de tendance baissière qui passe par les sommets du 7 mai 2019, 29 novembre 2019 et 20 mars 2020.

Actuellement située vers 0.98, cette ligne de tendance sera également à considérer comme un obstacle clé en cas de remontée des cours de USD/CHF. Une hausse au-dessus remettrait en question les perspectives baissières pour le reste de l’année 2020, et potentiellement au-delà.

Enfin, on peut noter que l’indicateur technique RSI évolue en dessous du niveau 50, soulignant également un biais baissier.

Admiral Markets MetaTrader 5 Edition Suprême, USDCHF, graphique journalier (entre 15 février 2020 et 26 juin 2020), réalisé le 26 juin 2020.

Pourquoi et Comment Trader USD/CHF?

En tant qu’investisseur suisse, il est naturel que vous vous intéressiez à la paire USD/CHF (et également à la paire EUR/CHF). Mais au-delà de cette évidence, il existe également plusieurs autres avantages à trader USD/CHF.

Volatilité limitée
Relativement moins volatile que les autres paires, USD/CHF reste relativement simple à négocier. Bien qu'il y ait toute une série d'influences à prendre en compte, son évolution dépend principalement de l'instabilité politique et économique.

C'est particulièrement vrai en cas de troubles internationaux, lorsque les investisseurs se précipitent vers la sécurité supposée du franc suisse, considéré comme une valeur refuge.

Des informations fiables et disponibles
En raison du flux régulier et constant de données économiques en provenance des États-Unis et de la Suisse, il est relativement facile de mener une analyse fondamentale et de mettre à jour vos prévisions sur la paire USD/CHF au fur et à mesure de la publication des données économiques.

Cela est notamment facilité par les analyses des médias des événements majeurs, comme les réunions de la BNS ou de la Fed.

Négocier USD/CHF en ligne
USD/CHF fait partie des paires de devises les plus suivies au monde. Notamment grâce à la disponibilité des informations la concernant.

De ce fait, il est très facile de trader USD/CHF en ligne auprès d’un broker. Il suffit d’ouvrir un compte de trading et de commencer à trader.

Il est toutefois conseillé de commencer par un compte virtuel pour une période d’apprentissage. Certains courtiers en ligne proposent également des formations gratuites. Contactez-les directement pour en savoir plus sur leurs offres.

Quels sont les Risques du Trading de USD/CHF?

Bien que le trading de la paire USD/CHF présente de nombreux avantages, il comporte également certains inconvénients et risques dont vous devez être informé.

Les plus importants sont les suivants :

Un combat de valeurs refuges
Il existe une certaine ambiguïté à prendre en compte lors de la négociation sur séance de l'USD/CHF et qui complique parfois les prévisions.

En temps de crise, aussi bien l’USD que le CHF sont considérés comme des valeurs refuge. Or, il est parfois difficile de savoir laquelle des deux sera considérée comme la plus sûre par les investisseurs lorsque les perspectives économiques sont incertaines.

Dangers de l'effet de levier
L'effet de levier et le trading sur marge très courants dans le trading forex vous permettent d'emprunter des capitaux pour augmenter la taille de votre position.

Si cela peut augmenter les profits de façon exponentielle, ça peut aussi augmenter considérablement les pertes.

Faible Volatilité
Cette caractéristique sera un avantage pour certains, et un inconvénient pour d’autres.

Par rapport à certaines paires de devises, l'USD/CHF ne promet tout simplement pas les mêmes niveaux de volatilité. Il en résulte des hausses et des baisses des cours moins importantes, et donc moins de possibilités de générer des profits, mais aussi donc mois de risques que d’autres actifs trop volatiles.

Quels sont les Facteurs qui Influencent les Cours de USD/CHF?

La négociation de la paire de devises USD/CHF repose sur une compréhension détaillée de ce qui influence les changements de prix, que ce soit pour USD ou CHF.

Nous allons donc détailler ici quels sont principaux facteurs d’influence de la paire USD/CHF.

Politique monétaire
Les actions de la Fed américaine et de la Banque Nationale Suisse (BNS) ont un impact sur l'évolution des prix de USD/CHF.

La BNS, par exemple, est connue pour jouer un rôle actif dans le maintien des taux de change et pour prendre des mesures visant à réduire la déflation monétaire.

Gardez donc un œil sur les annonces de la Fed et de la BNS concernant les taux d'intérêt et la politique monétaire.

Données économiques suisses
La force et la faiblesse de l'économie nationale provoquent des mouvements de prix. Il existe donc des annonces spécifiques qui peuvent provoquer des pics de volatilité sur USD/CHF.

Il s'agit notamment de l'indice suisse des directeurs d'achat (PMI), de l'indice suisse des prix à la consommation (IPC) et du baromètre économique KOF.

Cette dernière ressource fournit vingt-cinq indicateurs économiques qui font des prévisions sur la façon dont le marché se comportera au cours des deux prochains trimestres.

Données économiques américaines
De l’autre côté de l’équation, la force de l'économie américaine est un facteur tout aussi important. Il y a donc certains rapports clés à suivre.

Les données sur l'emploi, la croissance des ventes au détail, ainsi que les données de l'indice ISM peuvent toutes provoquer des variations des taux USD/CHF assez importantes.

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